사람이 규칙을 정하고,
시스템이 스스로 채점합니다.

우리는 이 시스템을 'RI 계열'이라 부르는 층으로 쌓았습니다. 가치 판단 층, 시장 구조 대응 층, 종목 수명주기 통합 층이 각자 산출을 내고, 판단 핵심 층이 셋을 합성해 최종 판정을 내린 뒤 스스로 채점합니다. 신생·소형 기업 전용 파생 시스템은 같은 커널을 더 엄격한 헌장 아래 재사용하며, 성장이나 수익을 예측하지 않습니다. 모든 모델은 채점 전에 사전등록됩니다. 지금까지 사전등록 고유 가설 436건(대장 행 695)입니다. 어떤 통계도 시점 정합 백테스트를 통과하기 전에는 화면에 나오지 않습니다. 기각된 가설도 통과한 가설 옆에 그대로 공개합니다. 대상은 한국 코스피·코스닥과 미국 주식입니다.

변동성 층에서는 사전등록된 모델들이 실시간으로 경주합니다. 각 모델은 15·30·60분 지평의 80% 구간 예측을 박제하고, 기록은 한 번 쓰이면 고쳐지지 않습니다. 경주 모델 수·심볼 수·관측 수 같은 채점 규모는 데이터 이용 조건 확인이 끝날 때까지 공개 보류입니다. 표본외 커버리지가 명목 80%에 수렴하도록 보정합니다. 밴드가 너무 좁으면 위험을 숨기고, 너무 넓으면 쓸모가 없기 때문입니다. 이 결과는 워킹페이퍼로 정리돼 있습니다. 우리는 방향을 맞힌다고 말하지 않습니다. 불확실성의 크기를 재고, 그 측정이 얼마나 맞았는지를 공개합니다.

코드는 AI 에이전트가 만듭니다. 규칙은 사람이 정합니다. 구축·검수·탐색 역할을 나눈 에이전트가 사람이 정한 규칙 아래 코드를 작성하고, 검수는 구축한 모델과 다른 모델의 에이전트가 독립적으로 맡습니다. 실행 전에는 자동 가드가 개입해 보호 경로 접근, 비밀 유출, 위험 명령을 막습니다. 수백 개의 리서치 모듈과 테스트가 이 방식으로 만들어졌습니다. 시작은 2026년 7월입니다. 우리는 이 운영 방식 자체를 리서치의 일부로 봅니다. 에이전트가 무엇을 해도 되는지 정하는 일이 곧 거버넌스이기 때문입니다.